Получить консультацию
Мы свяжемся с Вами в ближайшее время
 
© 2021 RIM Capital. Использование наших материалов (полностью или частично) в коммерческих целях без нашего согласия запрещено!

Сообщить о нарушении авторских прав в порядке ст.15.7. ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации»
Организуем сделку по продаже компании
Стратегическим или частным инвесторам

Когда мы можем быть полезны

В планах выход из бизнеса. Нет опыта. Необходима комплексная поддержка на всех этапах.
Есть покупатель. Нужна помощь в оценке стоимости и организации сделки.
Нужно провести оценку бизнеса для целей продажи.
Как мы работаем
1. Изучаем бизнес
1.1 Собираем информацию и интервьюируем команду
Мы составляем и отправляем первоначальный запрос информации. Он состоит из открытых вопросов, перечня необходимых документов и данных.

Проводим интервью ключевых членов команды – диалог по заранее подготовленному перечную вопросов через Zoom или в ходе личной встречи.

Данные по запросу вы присылаете нам в электронном виде. Данные, которых у вас нет, мы находим сами. По мере продвижения работы над проектом задаём уточняющие вопросы.
Left
Right

1.2 Анализируем рынок и конкурентов

Пока вы готовите ответы на запрос информации, мы изучаем рынок. Определяем его объем, структуру, динамику, тенденции. Изучаем конкурентов: проводим сравнительный анализ продуктов, смотрим, какие каналы продвижения они используют, анализируем их финансовые показатели, определяем их сильные и слабые стороны, долю на рынке.

Мы используем информацию из открытых и закрытых источников: Росстат, Центробанк, Министерство экономического развития, отраслевые порталы, информационные агентства, финансово-экономическая и деловая пресса, картографические сервисы, базы таможенной статистики, отчеты инвестиционных банков, маркетинговых и аналитических агентств.

Мы находим и интервьюируем участников рынка, чтобы получить независимый взгляд.
Left
Right
Анализируем прошлые периоды, чтобы сформировать объясняемые предпосылки для прогноза. Если цифры в бизнесе не структурированы и не анализируются при принятии решений, мы создаём управленческую отчётность для прошлых периодов.

Результирующими формами управленческой отчётности являются Отчёт о прибылях и убытках, Отчёт о движении денежных средств, Баланс. Каждый блок раскладывается на подробную структуру. Мы определяем её индивидуально для каждого проекта.

Когда компания запускает новое направление деятельности, она не владеет данными прошлых периодов. В этом случае предпосылки помогают сформировать результаты анализа рынка и интервьюирования экспертов.
2. Формулируем позиционирование компании
Мы изучили специфику бизнеса, рынок, цифры. На базе проведённого анализа мы создаём единую концепцию проекта по привлечению финансирования.

Концепция показывает:
1) Как компания видит рынок и свою позицию на нём.
2) За счёт чего и в каком направлении она планирует развиваться.
3) Какие действия предпринять и какие ресурсы необходимы для развития.

Концепция задаёт логику дальнейшей работы над проектом и является основной для позиционирования компании перед покупателями.
3. Строим финансовую модель и оцениваем стоимость компании
В контексте продажи бизнеса финансовая модель – это набор аргументов по убеждению покупателя в перспективности бизнеса; инструмент по обоснованию оценки его стоимости. Мы строим модели в Excel.

Адаптируем структуру модели под каждый тип бизнеса. Например, для интернет-провайдера, она будет содержать следующие блоки:

Резюме
  • Ключевые финансовые и операционные показатели компании.
  • Средневзвешенная оценка стоимости. · Наглядные визуализации.
Входящие предпосылки
  • Макропараметры: инфляция, темп роста заработной платы.
  • Налоговые ставки.
  • Входящие предпосылки отдельно по каждом блоку расчётов, представленных ниже.
Выручка
  • Средние тарифы и динамика абонентской базы.
  • Структура продаж и выручка по группам абонентов, тарифам, типам услуг.
Операционные расходы
  • Аренда магистральных каналов связи.
  • Расход на контент для КТВ.
  • ФОТ и социальные отчисления.
  • Маркетинг.
  • Прочие прямые, коммерческие и административные расходы.
Капитальные расходы и НМА
  • Капитальные расходы на строительство сети связи и подключение к ней домов.
  • Расходы на создание внутренних информационных систем. ·
  • Первоначальная и остаточная стоимость, амортизация.
Оборотный капитал
  • Запасы сырья и готовой продукции.
  • Дебиторская и кредиторская заложенность.
  • НДС.
Прогнозные формы отчетности
  • Отчёт о прибылях и убытках, включая расчёт EBITDA, операционной и чистой рентабельности.
  • Баланс.
  • Отчёт о движении денежных средств, включая расчёт Свободного денежного потока (FCF).
  • Каждая форма включает 3 года ретроспективных данных.
Оценка стоимости сравнительным способом
  • На основании мультипликаторов по M&A сделкам с аналогичными компаниями.
Оценка стоимости доходным способом
  • Мы делаем оценку через финансовый эффект для покупателя. Показываем срок окупаемости / доходность его инвестиций при текущей стоимости компании.
Анализ чувствительности
  • Изменение срока окупаемости / доходности инвестора при отклонении прогноза по выручке, операционным расходам, инвестиционным расходам в меньшую и большую стороны.
Left
Right
4. Структурируем результаты работы
Последний подготовительный этап – объединение результатов работы в инвестиционную презентацию.

Мы подбираем оптимальную структуру презентации под каждого клиента.

Инвестиционная презентация содержит базовые блоки:
Резюме
  • Все заголовки последующих слайдов на одном листе.
  • Получается история, которую можно прочитать и за 1 минуту понять суть.
О компании
  • Общая информация
  • Истрия компании
  • Команда
  • Достижения.
Продукты, клиенты, продвижение
  • Существующая продуктовая линейка
  • Когортный анализ клиентов
  • Каналы продвижения и их эффективность
Технология / Производство
  • Используемые технологии
  • Цепочка создания продуктов
Рынок и конкуренты
  • Объем, динамика, тренды
  • Конкурентный анализ
Финансовый прогноз
  • Агрегированные прогнозные финансовые показатели из фин. модели.
Предложение для покупателя
  • Сумма, доля, предлагаемая доходность для покупателя.
.
Дополнительно к презентации мы готовим одностраничный тизер.
Left
Right
5. Поиск покупателя
Мы составляем пул потенциальных покупателей. Организуем первичный контакт.

Помогаем с ответами на вопросы, согласованием условий сделки, подготовкой Term Sheet. Это документ об основных условиях сделки: цене или формуле цены, условиях, сроках, расходах сторон, конфиденциальности и т.д. Он не является юридически-обязывающим.
Left
Right
6. Due Diligence
.
После подписание Term Sheet, инвестор запускает процесс комплексной экспертизы бизнеса: технической, юридической, финансовой. Мы выступаем куратором этого процесса со стороны компании. Все предоставляемые инвестору документы проходят нашу предварительную проверку.
7. Подготовка юридических документов и заключение сделки
.
Если комплексная проверка пройдена успешно, начинается подготовка юридических документов для сделки. Для этого совместно с вами и инвестором мы выбираем юридическую компанию. Мы следим за тем, чтобы условия в документах соответствовали договорённостям, закреплённым в Term Sheet и отражали ваши интересы. 

Присутствуем в день подписания документов. Следим за тем, чтобы весь процесс проходил юридически корректно.
Реализованные кейсы
Кому мы не подойдем
Мы не работаем с микро бизнесом.
Если вам необходимо продать магазин, барбер шоп, автомойку, то лучше обратиться к бизнес-брокеру иил выложить объявления на Авито.
1
Мы не помогаем сомнительным компаниям с бизнесом, которого никто не видел.
Нам важна репутация. Мы не поможем вам с подготовкой материалов для SCAM-проекта.
2
Никакой крипты.
Не работаем с компаниями, чей бизнес связан с криптовалютой. В России расчёты через криптовалюту вне закона, поэтому мы не работаем с этим сектором.
3
У вас уже есть бизнес-план и финансовая модель.
Мы погружаемся в бизнес каждой компании, которой помогаем. Эта предварительная работа стоит денег. Если для вас её уже провели, и вы не готовы платить снова, мы не сможем помочь.
4
Пакеты услуг
Подготовка + Сопровождение сделки
Что мы делаем:
  • Анализируем текущее состояние бизнеса и ретроспективные показатели.
  • Вырабатываем позиционирование компании для целей продажи.
  • Разрабатываем финансовую модель, включая оценку стоимости бизнеса.
  • Готовим инвестиционную презентацию и тизер. ·
  • Участвуем в переговорах с потенциальными покупателями.
  • Организуем сопровождение всех видов due diligence – проверки бизнеса покупателем перед сделкой. ·
  • Управляем процессом подготовки юридических документов для сделки.
  • Структурируем и сопровождаем сделку до её завершения.
Что вы получаете:
  • Позиционирование компании перед покупателями. ·
  • Понимание оценки стоимости бизнеса. ·
  • Аналитические информационные материалы для покупателей.
  • Профессиональное сопровождение на всех этапах сделки.
Оплата в форме фиксированного вознаграждения + 2,5% плата за успех от стоимости сделки
Отправить заявку →
Подготовка + Поиск инвестора + Сопровождение сделки
Что мы делаем:
  • Анализируем текущее состояние бизнеса и ретроспективные показатели.
  • Вырабатываем позиционирование компании для целей привлечения инвестиций.
  • Разрабатываем финансовую модель, включая оценку стоимости бизнеса.
  • Готовим инвестиционную презентацию и тизер. ·
  • Находим и проводим первичный контакт с покупателями.
  • Организуем и участвуем в переговорах с потенциальными покупателями.
  • Организуем сопровождение всех видов due diligence – проверки бизнеса покупателем перед сделкой. ·
  • Управляем процессом подготовки юридических документов для сделки.
  • Структурируем и сопровождаем сделку до её завершения.
Что вы получаете:
  • Позиционирование компании перед покупателями. ·
  • Понимание оценки стоимости бизнеса. ·
  • Аналитические информационные материалы для покупателей.
  • Список потенциальных покупателей.
Оплата в форме фиксированного вознаграждения + 5,0% плата за успех от стоимости сделки
Отправить заявку →